Os cortes nas taxas afetam mais de 62.000 apólices
A recuperação dos seguros patrimoniais na Florida está a começar a traduzir-se numa concorrência mais acirrada, com mais transportadores a procurarem reduções de taxas à medida que a capacidade privada se recupera após anos de falências de seguradoras, custos crescentes de resseguros e litígios pesados.
Morningstar DBRS disse que as apólices em vigor da Citizens Property Insurance Corporation cresceram de cerca de 543.000 em 2020 para mais de 1,2 milhão em 2023, enquanto sua participação estimada nos prêmios diretos emitidos na Flórida se aproximou de 20%. Desde então, essa tendência inverteu-se à medida que as seguradoras privadas expandiram os seus livros.
Os cidadãos caíram para 255.099 apólices em 18 de setembro, abaixo dos mais de 1,4 milhão em seu pico de 2023, de acordo com seu último dados de políticas em vigor. O recuo coincidiu com um retorno mais amplo da capacidade que já opções de colocação expandidas na Flórida.
A concorrência é agora cada vez mais visível nos preços. O Escritório de Regulamentação de Seguros da Flórida aprovou reduções nas taxas de proprietários de residências em quatro operadoras este mês, afetando mais de 62.000 apólices. One Alliance North America e Vyrd receberam reduções de 10,4%, enquanto Safe Harbor e Unique receberam reduções de 4,1% e 3,2%, respectivamente. As reduções entram em vigor na renovação.
O desenvolvimento é mais amplo do que esses quatro registros. Desde janeiro de 2024, 48 empresas solicitaram reduções nas taxas e outras 53 não solicitaram nenhuma alteração, disse o OIR. A alteração média da taxa de proprietário solicitada em 30 dias ficou em 4,8% negativos em setembro, em comparação com 1,1% negativo um ano antes.
Isto não significa que os preços estejam a cair uniformemente em toda a Florida ou em todos os riscos, mas marca uma mudança em relação aos anos em que a redução da capacidade e o aumento dos custos de perdas deixavam as seguradoras com pouco incentivo para competir agressivamente em termos de preços.
Os melhores resultados de subscrição estão apoiando esse apetite. As seguradoras domésticas de propriedades residenciais da Flórida registraram um índice combinado de 83% em 2025, em comparação com 116% em 2020, 110% em 2021 e 109% em 2022. O lucro líquido atingiu cerca de US$ 2,1 bilhões no ano passado, seu nível mais alto em uma década, enquanto o lucro de subscrição totalizou cerca de US$ 1,86 bilhão, de acordo com a Morningstar DBRS.
O capital seguiu. Vinte seguradoras entraram no mercado de propriedades e acidentes da Flórida desde as reformas legislativas do estado, trazendo mais de US$ 850 milhões em novo capital, de acordo com Dados OIR divulgados em maio. O regulador também relatou mais concorrência em segmentos difíceis, incluindo um aumento no número de redatores de associações de condomínios somente eólicos nos condados de Broward, Miami-Dade e Palm Beach.
A melhoria da economia segue aumentos substanciais nas taxas e mudanças no ambiente de litígio da Flórida. Os prêmios dos proprietários aumentaram cerca de 50% entre 2020 e 2025, estimou a Morningstar DBRS. As alterações legislativas eliminaram a maior parte dos honorários advocatícios unilaterais em disputas de propriedade, restringiram ainda mais os acordos de atribuição de benefícios e alteraram os padrões de litígio de má-fé, reduzindo alguns dos custos relacionados com sinistros que pesavam nos resultados das seguradoras.
As condições de resseguro também melhoraram. Os preços estabilizaram e a capacidade aumentou face às condições de tensão observadas no início da década, embora a Morningstar DBRS tenha afirmado que os custos de resseguro permanecem elevados em relação aos padrões históricos.
A grande questão é se a nova concorrência em termos de capacidade e preços poderá sobreviver à próxima grande catástrofe.
Até agora, a temporada de furacões de 2026 ofereceu às seguradoras algum espaço para respirar. Perspectivas de agosto da NOAA coloca a probabilidade de uma temporada abaixo do normal no Atlântico em 75%, mas a agência sublinha que a sua previsão sazonal não prevê a chegada de furacões ou o risco enfrentado por qualquer local específico.
A Morningstar DBRS disse que um grande furacão testaria se as recentes melhorias nos preços, na proteção do resseguro e na capitalização são suficientes para absorver uma perda grave sem enfraquecer materialmente os balanços das seguradoras.
Por enquanto, a temporada mais calma dá às seguradoras mais tempo para acumular capital antes que o mercado enfrente a sua próxima grande perda.
