Ambas as câmaras aprovaram extensões de sete anos, mas divergem nos limites principais, e os corretores precisam saber o que isso significa agora
O Senado dos EUA aprovou uma legislação que amplia a Lei de Seguro contra Riscos de Terrorismo (TRIA). Ambas as câmaras aprovaram agora extensões de sete anos, embora as diferenças entre os seus projetos de lei ainda precisem de ser resolvidas antes que a legislação possa chegar à mesa do presidente.
TRIApromulgada em 2002 após os ataques de 11 de setembro, exige que as seguradoras de propriedades comerciais e de acidentes ofereçam cobertura contra terrorismo. Em troca, o governo federal oferece reembolso parcial de perdas seguradas decorrentes de ataques terroristas certificados, uma vez ultrapassados os limites legais e as franquias da seguradora. As seguradoras reembolsam esse financiamento com juros nos anos subsequentes. O programa expira em 31 de dezembro de 2027.
Por que isso é importante antes da data de vencimento
Como a cobertura do terrorismo é escrita numa base prospectiva, a incerteza criada por uma reautorização não resolvida chega aos corretores antes de qualquer lapso. Os clientes do setor imobiliário comercial e de construção cujos contratos de empréstimo exigem cobertura contra terrorismo são os mais expostos, e seus credores não aceitarão uma lacuna, mesmo que temporária.
Jimi Grande, vice-presidente sênior de assuntos federais e políticos da Associação Nacional de Empresas de Seguros Mútuos (NAMIC), disse que a urgência é estrutural.
“A cobertura de seguros é vendida com base no futuro, portanto o potencial de perturbação no mercado irá piorar em breve”, disse Grande. “Todos os grandes projetos de construção do último quarto de século dependeram de alguma forma do TRIA.”
O lapso de 2014 ilustrou o que isso significa. O Congresso não conseguiu reautorizar antes do final do ano e o programa foi desativado. A cobertura do terrorismo tornou-se efetivamente indisponível no mercado padrão até que o Congresso agiu em janeiro de 2015. o ciclo atual de reautorização já afetou a forma como os corretores colocam a cobertura para proprietários de propriedades comerciais e grandes locais cujo financiamento exija seguro contra terrorismo, mesmo sem ocorrência de caducidade.
Os corretores de diferenças entre a Câmara e o Senado precisam entender
Ambas as câmaras aprovaram prorrogações de sete anos que manteriam o programa em funcionamento até 2034. Elas não são idênticas. O projeto de lei da Câmara foi aprovado por 373 votos a 15 em 29 de junho. Ele aumenta o limite mínimo de perda para certificar um evento como terrorismo de US$ 5 milhões para US$ 10 milhões a partir de 2029 e estabelece uma janela de 90 dias para o Departamento do Tesouro tomar decisões de certificação.
O projeto do Senado é uma extensão limpa, sem nenhuma alteração. O limite não é um detalhe técnico. A certificação pelo Tesouro é o gatilho para pagamentos de apoio federais às seguradoras, e um limiar mais elevado significa que os ataques de menor escala que caiam logo abaixo da nova barreira seriam inteiramente geridos pelos mercados privados. Isto não altera o que os corretores devem oferecer aos clientes ao abrigo da legislação actual, mas moldará as negociações da conferência e afectará os cálculos de subscrição assim que o valor final for definido.
Grande observou que o risco de terrorismo resiste às ferramentas atuariais utilizadas para precificar catástrofes naturais. Ao contrário dos furacões ou dos terramotos, o terrorismo é deliberadamente adaptativo e os dados sobre tentativas de ataques são restringidos por razões de segurança nacional. Essa combinação – ameaça imprevisível, ausência de dados de perdas utilizáveis – é a razão estrutural pela qual o Congresso criou uma barreira federal em primeiro lugar, em vez de deixar que o mercado privado precifique o risco por si próprio.
O que vem a seguir
A tarefa restante é reconciliar o limite e as diferenças de certificação antes que um projeto de lei unificado possa ser encaminhado ao presidente. A NAMIC começou a pressionar pela reautorização em 2025 e insta o Congresso a finalizar a legislação este ano, antes do vencimento em 2027.
Os clientes do setor imobiliário comercial e da construção cujos credores exijam cobertura contra terrorismo perguntarão se é seguro prosseguir. A resposta honesta é que ambas as câmaras já aprovaram prorrogações e o programa está no caminho certo, mas a reconciliação ainda está por vir e nenhum projeto de lei chegou à mesa do presidente.
