Aaron DiCaprio diz que a subscrição agente depende da infraestrutura de dados
As seguradoras que investem dinheiro em inteligência artificial ainda estão subestimando o que a tecnologia precisa para funcionar, de acordo com Aaron DiCaprio (foto), chefe de programas nos EUA da Accelerant, com sede em Atlanta. Na sua opinião, dados de seguros especializados limpos e padronizados têm de ser fornecidos antes que qualquer modelo possa cumprir a sua promessa.
A Accelerant opera o Accelerant Risk Exchange, que conecta MGAs e outros subscritores especializados com provedores de capital de risco. A bolsa abrange cerca de 700 produtos de seguros especializados em 22 países, de acordo com o documento regulatório da empresa de agosto de 2026.
Naquele mesmo mês, a Accelerant celebrou um acordo definitivo para ser adquirida por afiliadas da Thoma Bravo em uma transação totalmente em dinheiro com um valor empresarial de mais de US$ 4 bilhões, pouco mais de um ano após sua estreia em julho de 2025 na NYSE. Espera-se que a transação seja concluída no primeiro semestre de 2027, sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo a aprovação dos acionistas da Accelerant e o recebimento das aprovações regulatórias necessárias.
Por que a IA precisa primeiro de uma infraestrutura de dados de seguros especializada
DiCaprio disse que a forma como as transportadoras são construídas pode funcionar contra elas.
“As operadoras podem ser organizações monolíticas onde a mudança parece diferente. Elas foram construídas para estabilidade, controle e consistência, o que pode tornar mais difícil ser pioneiro em novas ondas, mover-se e adaptar-se rapidamente”, disse ele. Grande parte da transformação digital da indústria, disse ele, começou com o envolvimento de interfaces digitais em torno dos processos existentes, uma abordagem que deixa o problema de dados subjacente no lugar.
“A IA não resolve dados fragmentados e inconsistentes. Você precisa primeiro de infraestrutura para ingerir, padronizar, validar e compreender esses dados”, disse DiCaprio. Ele disse que a falta de infraestrutura legada da Accelerant permitiu que ela construísse a troca de dados desde o início. Ele vê o próximo estágio como IA de agência, que ele descreveu como sistemas que vão além da organização de informações para interpretá-las, tomando decisões dentro de parâmetros definidos e agindo.
Movendo a autoridade para mais perto de subscritores especializados
DiCaprio atribuiu ao modelo tradicional de transportadora a criação de controles, governança e estabilidade financeira em torno do risco de subscrição. Com o tempo, disse ele, essas estruturas também podem distanciar as pessoas que melhor conhecem o risco, as informações de que necessitam e o capital por trás delas. A abordagem da Accelerant atribui autoridade a subscritores especializados e conecta-os ao capital de risco de longo prazo através da bolsa.
“Os dados nos dão visibilidade em todo esse sistema sem exigir camadas de transferências tradicionais. Isso significa que os subscritores especializados podem agir muito rapidamente, enquanto a bolsa de risco entende continuamente o que está acontecendo em um portfólio muito mais amplo e robusto”, disse ele.
Entre os parceiros da MGA, disse DiCaprio, a tecnologia eliminou muitos atritos, mas nunca substituiu a disciplina de subscrição. “Os melhores subscritores especializados sempre entenderam profundamente seus nichos – a maioria deles tem 25 centímetros de largura e 1,6 quilômetro de profundidade nesse espaço específico. Eles conhecem muito bem seu apetite e exercem julgamento. Isso não desaparece com a IA. Torna-se a base sobre a qual a IA se baseia”, disse ele.
“O futuro é a tecnologia tornando escalonável a excelente disciplina de subscrição.”
A oportunidade, na sua opinião, reside na codificação dessa experiência em sistemas que aprendem continuamente com as exposições, preços, sinistros e desempenho da carteira, encurtando o ciclo de feedback entre o que um subscritor acredita sobre um risco e o que realmente aconteceu.
Um modelo baseado em taxas baseado em capital de terceiros
A abordagem acompanha A mudança da Accelerant em direção a um modelo de negócios com capital leve. A empresa relatou prêmios emitidos em bolsa de US$ 4,19 bilhões para 2025, um aumento de 35% ano após ano, e os prêmios emitidos diretamente por terceiros aumentaram para 41% do total no primeiro trimestre de 2026, de 19% um ano antes. DiCaprio disse que essa mudança muda as perguntas que a Accelerant faz ao avaliar novas parcerias de programas.
“Cada vez mais, nosso papel não é simplesmente decidir se a Accelerant deseja reter um risco específico. Podemos perguntar: esta é uma ótima subscrição? Compreendemos o risco? Temos os dados para monitorá-lo? Como ele se encaixa no portfólio? E qual capital é mais adequado para apoiá-lo?” ele disse. “A disciplina de subscrição não desaparece. Na verdade, compreender o risco torna-se ainda mais importante quando você o conecta com capital de terceiros.”
O que a IA agente pode mudar para os corretores
DiCaprio disse que a transformação da IA na indústria ainda é inicial, mas está avançando rapidamente. A primeira onda, disse ele, ajudou em grande parte as pessoas a trabalharem mais rápido, resumindo informações, consultando dados e automatizando tarefas. A próxima fase incorpora a IA diretamente nas operações, interpretando os dados recebidos, monitorando portfólios, sinalizando anomalias e roteando o trabalho, uma direção refletida em piloto da seguradora especializada CFC de um sistema de subscrição agente. “A tecnologia Agentc dá mais um passo. O sistema pode entender o que está acontecendo, determinar o que deve acontecer a seguir e então agir dentro da autoridade e dos parâmetros definidos”, disse ele. Os humanos continuam essenciais para julgamento, relacionamentos, criatividade e exceções complexas. Para corretores e segurados, a tecnologia em si não é o ponto. O resultado deverá ser um mercado de seguros mais rápido, mais inteligente e mais responsivo.
