Os dados da AM Best mostram que os pagamentos de perdas com automóveis comerciais cresceram mais que o dobro da taxa de inflação econômica de 2014 a 2024
Os pagamentos de perdas de responsabilidade civil automóvel comercial no primeiro ano cresceram 6,4% anualmente entre 2014 e 2024, ultrapassando a taxa média de inflação económica de 2,8% em mais do dobro, mesmo quando as seguradoras passaram por anos de aumentos consecutivos de taxas, de acordo com um novo relatório especial da AM Best sobre o impacto da inflação social nos resultados de responsabilidade civil de propriedade/acidentes dos EUA.
A lacuna reflecte um ambiente de litígio que se revelou resistente a correcções de preços. O aumento dos prêmios do júri, o aumento do envolvimento dos advogados em reivindicações comerciais e o uso mais amplo de financiamento de litígios de terceiros levaram a severidade das reivindicações muito além do que a ação de taxas por si só pode conter, disseram analistas da AM Best.
“O abuso do sistema jurídico assume diversas formas e pode ter um impacto grave nos resultados das seguradoras, particularmente nas linhas de cobertura de responsabilidade civil”, disse Christopher Graham, analista industrial sénior da AM Best.
O preço guarda-chuva isenta-se da responsabilidade geral
O efeito a jusante mais claro apareceu na cobertura abrangente. Ao longo de 2018, os preços guarda-chuva acompanharam de perto a responsabilidade geral. À medida que a inflação social empurrou mais sinistros comerciais de automóveis acima do limite típico da apólice de US$ 1 milhão e para camadas abrangentes, os preços das duas linhas divergiram e não convergiram desde então, disse AM Best.
Essa mudança mudou a forma como as torres guarda-chuva são estruturadas e precificadas para contas com grande frota. Os clientes que anteriormente adquiriram guarda-chuva e responsabilidade primária da mesma operadora têm se afastado desse acordo, e os limites médios do guarda-chuva foram reduzidos. Um 2023 WTW relatório descobriu que 55% de seus clientes grandes e complexos compraram guarda-chuva e responsabilidade primária da mesma operadora em 2023, acima dos 37% em 2015, enquanto os limites médios de guarda-chuva para essas estruturas caíram para US$ 11,2 milhões, de US$ 20,1 milhões oito anos antes. Isso é um sinal de que a capacidade diminuiu, mesmo que a demanda por cobertura permaneça.
AM Best observou que as reivindicações em aberto criam uma exposição agravada. Os casos que permanecem abertos por mais tempo enfrentam mais oportunidades para que o precedente adverso do júri determine os valores de liquidação, o que, por sua vez, inflaciona as despesas de ajuste de sinistros. Após o ajuste das taxas de liquidação, a frequência de sinistros de automóveis comerciais também aumentou ao longo da última década, ampliando a lacuna entre o que foi pago e o que se espera que seja pago.
A gravidade dobrou em nove anos
A gravidade média das perdas para reclamações de responsabilidade civil automóvel comercial mais do que duplicou nos últimos nove anos, crescendo cerca de 8% ao ano, de acordo com uma análise do mercado automóvel comercial da AM Best de setembro de 2025. Apesar de 14 anos consecutivos de aumentos nas taxas, a maioria na faixa superior de um a dois dígitos, os prêmios ainda não preencheram a lacuna. A linha geral de automóveis comerciais registrou uma perda de subscrição de US$ 4,9 bilhões em 2024, um número líquido que reflete uma perda de responsabilidade de US$ 6,4 bilhões parcialmente compensada por um lucro de danos físicos de US$ 1,5 bilhão.
A linha registrou uma perda de subscrição de US$ 4,9 bilhões em 2024, com a responsabilidade comercial de automóveis sozinha respondendo por US$ 6,4 bilhões desse valor. AM Best estimou que a linha continua sub-reservada em US$ 4 bilhões a US$ 5 bilhões em todo o setor.
“O desenvolvimento de perdas adversas tem prejudicado constantemente os resultados do setor automotivo comercial e está piorando”, disse David Blades, diretor associado da AM Best.
Essas pressões sobre reservas têm um efeito direto nos termos e limites de cobertura disponíveis aos compradores. Entre as 20 principais seguradoras comerciais de automóveis, 14 apresentaram índices combinados acima de 100 em 2024 e 14 relataram perdas de subscrição em pelo menos três dos últimos cinco anos. Os subscritores que respondem a perdas sustentadas restringiram os prazos, aumentaram as retenções e tornaram-se mais seletivos quanto aos riscos que estão dispostos a assumir, especialmente para operadores de frotas de alto risco. Os custos anuais de reclamações de responsabilidade atingiram um pico de aproximadamente 7% em 2023, um máximo em 20 anos, de acordo com Suíça Re Relatório sigma de setembro de 2024 do Instituto Os custos de litígio impulsionam a inflação de sinistros: indexando tendências de perda de responsabilidades.
Flórida oferece um modelo parcial
AM Best apontou as amplas reformas de responsabilidade civil da Florida como prova de que a acção legislativa pode fazer avançar a situação. Após a aprovação do HB 837, os litígios entre demandantes e seguradoras de automóveis sobre reparos de vidros automotivos caíram de 24.720 ações judiciais no segundo trimestre de 2023 para 2.613 no mesmo período de 2024, de acordo com uma análise da Milliman de agosto de 2025. A gravidade média dos sinistros pagos na Flórida apresentou tendência de queda desde então, disse o relatório. A escala dessa redução ilustra que a reforma da responsabilidade civil pode ajudar, mas apenas quando visa directamente as regras processuais e os incentivos de litígio que os advogados dos demandantes utilizam para aumentar os custos das reclamações, disse AM Best.
Os veredictos nucleares, definidos como prêmios do júri de US$ 10 milhões ou mais, tornaram-se uma característica definidora do reclamações de responsabilidade civil automóvel comercial nos EUA. Os EUA são o maior mercado global de financiamento de litígios de terceiros, respondendo por cerca de 52% de uma indústria estimada em US$ 17 bilhões, de acordo com a Swiss Re. O último relatório da AM Best enquadra estas dinâmicas não como pressões cíclicas que um mercado difícil acabará por resolver, mas como características estruturais do ambiente de responsabilidade dos EUA que exigem disciplina de preços e, sempre que possível, intervenção legislativa para serem contidas.
