Quase um milhão de membros do Medicare Advantage estão perdendo seus planos até 2027. A questão mais urgente para esses clientes é o que as opções de substituição realmente oferecem.
A UnitedHealthcare (UHC) confirmou ao Healthcare Brew que aproximadamente 390.000 membros planejam descontinuar. A CFO da Humana, Celeste Mellet, disse durante a teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2026 da empresa, em 29 de julho, que cerca de 600.000 membros estão planejando a saída da empresa. Isso representa cerca de 8% dos 7,2 milhões de inscritos no MA.
As saídas de ambas as empresas fazem parte de uma contracção mais ampla de dois anos, impulsionada por um aumento sustentado na utilização e nos custos médicos. Os Centros de Serviços Medicare e Medicaid (CMS) finalizaram um aumento de pagamento de cerca de US$ 13 bilhões para os planos MA de 2027. Esse aumento ajudou a estabilizar o mercado no papel, mas não reverteu a tendência de redução de benefícios em toda a indústria.
O que os clientes estão enfrentando
As opções de planos disponíveis para os membros deslocados são mais escassas do que eram. Uma nota de analista da Leerink Partners, de 1 de outubro, citada pela Healthcare Brew, concluiu que as principais operadoras cortaram amplamente os benefícios dentários e aumentaram a partilha de custos para 2027. Os custos dos cuidados primários foram em grande parte mantidos estáveis. Os planos premium de US$ 0, há muito tempo um elemento básico do MA, também estão diminuindo.
“Na maioria das regiões, por um longo período de tempo, se você quisesse ser uma seguradora Medicare Advantage competitiva, precisava de um produto de US$ 0”, disse Brooks Conway, diretor da consultoria atuarial Oliver Wyman, à Healthcare Brew. “Em 2026 e continuando em 2027, ou você não verá opções para um produto de US$ 0 ou os benefícios associados a esse produto de US$ 0 se tornarão mais enxutos.”
Alexis Levy, sócio sênior da HealthScape Advisors, defendeu o mesmo ponto do lado dos inscritos. “Um idoso pode conseguir manter seu plano, mas isso não significa que terá o mesmo nível de benefícios que teve no ano anterior”, disse Levy ao Healthcare Brew.
A mudança para planos mais restritos
O quadro dos benefícios também está a mudar estruturalmente, não apenas em termos do custo dos planos. A UHC concentrou os seus cortes de 2027 nos planos de organizações de prestadores preferenciais (PPO), dando continuidade a uma estratégia que dá prioridade às organizações de manutenção da saúde (HMO) e aos planos de necessidades especiais (SNPs). A Humana cortou seletivamente, visando planos classificados com 3,5 estrelas ou menos, em vez de cortar uniformemente em todo o seu portfólio, disse Mellet.
O afastamento dos PPOs segue a lógica de custo por trás das saídas. Os PPOs permitem um acesso mais amplo à rede e acarretam custos mais elevados do que os HMOs, tornando mais difícil precificá-los de forma lucrativa. Os SNPs apresentam margens mais elevadas e atendem inscritos com necessidades mais complexas, o que permite uma gestão de cuidados mais rigorosa.
A inscrição no SNP reflete essa mudança estratégica. De acordo com a KFF, os SNPs foram responsáveis por 83% do crescimento total de matrículas no MA entre 2025 e 2026, atingindo mais de 8 milhões de inscritos. Os planos de necessidades especiais para condições crônicas (C-SNPs) cresceram 45% no mesmo período. Um relatório anterior sobre o mercado Medicare Advantage observou o aumento do SNP como um contraste com o recuo mais amplocom Levy descrevendo os C-SNPs como o atual motor de crescimento do mercado.
A questão da recaptura
As saídas são, em parte, uma aposta calculada na retenção de membros. A Humana espera recapturar uma parte significativa dos membros afetados para outros planos que oferece. A empresa reteve pouco mais de 40% dos membros desde as saídas de 2025 e prevê uma taxa semelhante neste ciclo.
A estratégia da UHC centra-se em orientar os membros deslocados do PPO para HMOs e SNPs. Na teleconferência de resultados da empresa em 13 de outubro, o presidente da UHC, Bobby Hunter, disse que os cortes refletem uma abordagem mais disciplinada na forma como a empresa gerencia seu portfólio de planos.
Os membros cujos planos estão terminando têm o direito de emissão garantida de adquirir uma apólice Medigap sem subscrição médica se retornarem ao Original Medicare. Esse direito se aplica quando um plano sai de seu condado. Os planos Medigap oferecem prêmios mensais, mas oferecem acesso à rede mais amplo do que HMOs substitutos.
