Os executivos da Burns & Wilcox incentivam os corretores a avaliar a durabilidade do apetite juntamente com preços e cobertura competitivos
O interesse renovado das seguradoras em contas comerciais colocadas no mercado de linhas excedentárias e excedentárias está dando aos corretores mais opções de colocação. Mas uma cotação competitiva deixa uma questão importante sem resposta: a transportadora ainda vai querer o negócio na próxima renovação?
Falando durante o webinar sobre perspectivas de mercado do quarto trimestre da Burns & Wilcox, os executivos descreveram um retorno seletivo focado em classes específicas de negócios, tornando a durabilidade do apetite de uma seguradora uma consideração fundamental, juntamente com o preço e a cobertura. Eles instaram os corretores a avaliar o poder de permanência desse apetite juntamente com o preço, a cobertura e a flexibilidade de subscrição.
“Essa é uma das coisas em que sempre pensamos quando vemos operadoras admitidas entrando em ação. Quão flexíveis serão? Estão oferecendo os mesmos termos?” disse Tim Pasik, vice-presidente sênior de produtos comerciais da Burns & Wilcox. “Eles estarão presentes na renovação? Eles entrarão e sairão? Ninguém gosta de trocar de operadora o tempo todo e talvez mudar de cobertura.”
Mais capacidade coloca a seleção da operadora sob escrutínio
Dados recentes sobre preços ilustram as condições desiguais por trás dessas decisões de colocação. NÓS seguro de propriedade comercial as taxas caíram 10% no terceiro trimestre de 2026, após uma queda de 13% no trimestre anterior, de acordo com PântanoÍndice Global do Mercado de Seguros. As taxas de baixas nos EUA, no entanto, aumentaram 6%, com automóveis e guarda-chuva/excesso liderando os aumentos.
Marsh relatou expansão da capacidade imobiliária e intensa concorrência, apoiada por fortes resultados das seguradoras, termos de resseguro favoráveis e entradas de capital. Em caso de acidentes, a capacidade de responsabilidade geral permaneceu disponível, embora as seguradoras tenham sido cautelosas e examinassem minuciosamente os termos das apólices.
Enquanto isso, a atividade das linhas excedentárias continua a crescer. Os prêmios informados por meio dos 15 escritórios de estamparia estaduais atingiram US$ 47,6 bilhões no primeiro semestre de 2026, um aumento de 2,8% em relação ao ano anterior, de acordo com a Wholesale & Speciality Insurance Association (WSIA).
Nos seguros comerciais, Pasik descreveu um ambiente competitivo apoiado por aumentos anteriores de taxas e entrada de novo capital através de MGAs, MGUs e novas seguradoras. A capacidade adicional dá aos corretores mais opções de colocação, mas cada oferta ainda precisa ser avaliada em relação às exposições da conta e às restrições de subscrição da seguradora.
A crescente escolha de mercados também dá mais peso à avaliação dos negócios por trás da capacidade disponível.
“Os maiores aumentos nas taxas que obtivemos nos últimos anos levaram o mercado a uma posição bastante estável agora. Mas também atraiu algum novo capital na forma de MGAs e MGUs, e até mesmo novas operadoras começando”, disse Pasik.
“Existem muitas operadoras por aí e muita capacidade. Temos que ficar atentos e observar a estabilidade financeira dessas operadoras como um todo: quem elas subscrevem seus negócios, há quanto tempo estão no mercado e que tipo de negócio elas estão entretendo em geral.”
Para os grossistas, argumentou ele, as relações estabelecidas com as transportadoras e a subscrição consistente proporcionam uma forma de diferenciar a sua oferta à medida que as seguradoras admitidas prosseguem negócios seleccionados.
Maior capacidade de linhas pessoais, mas subscrição seletiva
Uma dinâmica semelhante está surgindo nos seguros pessoais, de acordo com Marielle Charron, líder do grupo de prática regional de seguros pessoais da Burns & Wilcox.
“Estamos vendo mais concorrência, mais capacidade”, disse Charron. “No entanto, isso não se traduz necessariamente em diretrizes de subscrição mais amplas.
“As operadoras estão cada vez mais sofisticadas na forma como avaliam as exposições. Coisas como precisão dos custos de reposição, manutenção de rotina da propriedade e prevenção proativa de perdas podem fazer uma diferença muito significativa nos termos que conseguem obter para seus clientes.”
As propriedades costeiras e expostas a catástrofes continuam a ser importantes riscos ambientais e sociais, juntamente com casas de elevado valor, características de propriedade incomuns, acordos de ocupação não tradicionais e riscos para os construtores.
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Mas Charron alertou contra o tratamento de uma colocação ambiental e social como evidência de baixa qualidade de risco. Algumas contas necessitam de maior flexibilidade de subscrição, conhecimento especializado ou cobertura adaptada além do que uma seguradora admitida pode oferecer.
À medida que a capacidade admitida retorna, disse ela, a decisão exige um entendimento mais próximo da conta.
“A área ambiental e social não deve mais ser vista como último recurso”, disse Charron. “Em muitos casos, pode ser a solução mais adequada para a exposição. A oportunidade não é simplesmente determinar onde o risco pode ser colocado; é compreender onde ele pertence.”
