Novos dados de faturamento mostram que os HDHPs estão criando um problema crescente de cobrança para os hospitais dos EUA
Os custos diretos agora representam 49,3% dos dólares guardados em grandes saldos hospitalares de cobrança lenta, acima dos 37,5% de apenas um ano antes, de acordo com Acessibilidade ao paciente como um imperativo estratégico: como cinco principais sistemas de saúde estão respondendo ao aumento dos custos diretosum relatório publicado pela Cedar, uma empresa de tecnologia de faturamento de pacientes, e pela Health Management Academy (THMA). A mudança ocorreu entre o primeiro trimestre de 2025 e o primeiro trimestre de 2026. O passivo direto nesses saldos cresceu em US$ 44 milhões, de US$ 115 milhões para US$ 159 milhões, enquanto o faturamento total no mesmo grupo cresceu apenas US$ 16 milhões.
Os dados vêm dos próprios sistemas de saúde dos clientes da Cedar. A plataforma tecnológica da Cedar é utilizada por dois dos cinco sistemas de saúde descritos no relatório de estudo de caso que o acompanha, conduzido pela THMA através de entrevistas com o CFO e o ciclo de receitas. A mudança direcional, no entanto, é consistente com os dados disponíveis publicamente sobre tendências dedutíveis e de cosseguro. De acordo com a KFF Pesquisa de benefícios de saúde para empregadores de 2025citado no relatório, as franquias aumentaram 43% na última década. Uma análise separada da KFF publicada em Outubro de 2025 concluiu que 62% dos adultos segurados relatam preocupação em prestar cuidados antes de a sua cobertura entrar em vigor.
O relatório atribui a mudança no faturamento especificamente à estrutura dos planos de saúde com franquia elevada (HDHPs) e aos modelos crescentes de cosseguro. A responsabilidade do paciente varia de acordo com o tamanho da conta, e a cobertura protege com menos precisão onde a exposição é maior. Nas notas pequenas, a parcela do desembolso nos dados da Cedar permaneceu essencialmente inalterada.
A divergência está concentrada em grandes saldos, contas de cerca de US$ 200 ou mais. Nessa escala, uma elevada percentagem dedutível ou de cosseguro coloca milhares de dólares de responsabilidade num paciente que já pagou prémios e cumpriu alguma parte das suas obrigações de partilha de custos.
A lacuna subsegurada
A população que isto descreve não é aquela que não tem seguro. O relatório identifica-os como subsegurados: empregados com cobertura patrocinada pelo empregador cujos rendimentos excedem os limites tradicionais de assistência financeira, mas que não conseguem absorver o que o seu plano exige que paguem.
Os sistemas de saúde, descobriram as entrevistas da THMA, têm caminhos bem estabelecidos para pacientes não segurados e para pacientes segurados que podem pagar, uma lacuna estrutural que o Commonwealth Fund documentou este mês num inquérito separado que concluiu que quase um em cada três trabalhadores segurados pelo empregador não pode pagar os cuidados que seu plano cobre nominalmente.
Essa lacuna tem uma ligação direta com a forma como os planos dos empregadores estão a ser concebidos. Com custos com benefícios de saúde projetados para aumentar 8,2% por funcionário em 2027o aumento mais acentuado desde 2003, de acordo com Merceré Pesquisa Nacional de Planos de Saúde Patrocinados por Empregadores de 2026, 59% dos empregadores planeiam fazer alterações de redução de custos nos seus planos de saúde, com franquias mais elevadas e valores máximos de desembolso como mecanismo principal. Cada uma dessas decisões aumenta a população. Os dados de faturamento da Cedar estão agora sendo capturados em grandes saldos não resolvidos.
Uma mudança de 28 milhões de dólares nos custos dos pacientes no mesmo volume de cuidados não é função de uma maior utilização. É uma função de onde esse custo chega depois que a seguradora paga sua parte. Quando esse ponto de chegada excede o que um funcionário pode pagar, o saldo envelhece, o custo de cobrança aumenta e o fornecedor absorve o que resta.
Uma pesquisa GoodRx publicada em setembro de 2026 descobriu que 56% dos adultos segurados já temiam não poder arcar com uma doença grave ou acidentecom a evitação de cuidados concentrada em odontologia, oftalmologia, consultas médicas e prescrições. Essas são as categorias moldadas mais diretamente pelo desenho do plano do empregador.
O que os sistemas de saúde descobriram
Os estudos de caso da THMA, extraídos de cinco sistemas de saúde de diferentes estruturas, mercados e plataformas EHR, convergem para um conjunto consistente de conclusões. Os sistemas com melhor desempenho em termos de acessibilidade ao paciente partilhavam três práticas: conversações iniciais sobre custos antes do ponto de serviço, triagem presumível de caridade para identificar mais cedo pacientes elegíveis para assistência e divulgação pós-serviço segmentada pela capacidade e probabilidade de pagamento de cada paciente, em vez de tentativas uniformes de cobrança.
O desafio em todos os cinco sistemas não foi a falta de tecnologia. Foi a coordenação – a dificuldade de implementar as ferramentas disponíveis em equipas, linhas hierárquicas e fluxos de dados fragmentados ao ritmo em que o mercado está a mudar.
Um sistema de saúde académico identificou pacientes que pagam por conta própria elegíveis para a cobertura do mercado ACA e patrocinou os seus prémios através de uma parceria com fornecedores. Ele havia projetado 200 a 225 matrículas em seu primeiro ano, matriculou aproximadamente 350 e gerou cerca de US$ 10 milhões a US$ 12 milhões em pagamentos de planos que, de outra forma, teriam permanecido como saldos de autopagamento.
A conclusão central do relatório é que a estratégia de acessibilidade precisa de ser tratada como uma função empresarial e não como uma função do ciclo de receitas. Isso representa uma mudança estrutural na forma como os prestadores pensam sobre os pacientes que aparecem nos seus livros. As decisões de elaboração do plano que criam a exposição financeira desses pacientes originam-se dos mesmos consultores que leem esses números.
