O estudo BEAT 2026 da LIMRA mostra como os aumentos dos prêmios estão redirecionando o dinheiro da aposentadoria
O aumento dos prémios médicos está a obrigar um em cada oito trabalhadores norte-americanos a reduzir as suas contribuições para a reforma, e os trabalhadores que sofrem os maiores impactos são os que menos podem pagar. As descobertas chegam no momento em que os períodos de inscrição aberta aos empregadores estão em andamento em todo o país, com as inscrições no mercado ACA abrindo em 1º de novembro.
O número vem da LIMRA Estudo de Benefícios e Rastreador de Atitude do Funcionário (BEAT) de 2026que entrevistou 4.052 funcionários dos EUA em janeiro de 2026. Mais de três quartos dos trabalhadores cobertos por planos de saúde patrocinados pelo empregador viram os seus prémios aumentar este ano, incluindo 17% que enfrentaram aumentos de mais de 10%. Metade das pessoas afetadas responderam ajustando as suas decisões sobre gastos ou benefícios. Para a maioria, isso significou cortar despesas discricionárias ou mudar para um plano médico mais barato. Para um em cada oito, isso significou reduzir quanto investiam na aposentadoria.
Os números são piores entre os trabalhadores mais jovens. Quase três em cada quatro funcionários da Geração Z cujos prémios aumentaram tomaram alguma forma de ação financeira e foram o grupo geral com maior probabilidade de reduzir os gastos com benefícios.
“É preocupante que alguns trabalhadores, especialmente a Geração Z, estejam a reduzir as suas contribuições 401(k) devido ao aumento dos prémios de seguro médico”, disse Kimberly Landry, diretora de investigação de benefícios no local de trabalho da LIMRA e da LOMA. “Mesmo pequenas reduções nas contribuições para a reforma podem ter efeitos significativos a longo prazo.”
Um funcionário da Geração Z que ganha US$ 50.000 anualmente e reduz sua taxa de contribuição em apenas 1 ponto percentual economiza US$ 500 a menos por ano. Agravada ao longo de 30 a 40 anos de trabalho, essa disparidade aumenta consideravelmente.
As mudanças premium vão além do orçamento de benefícios
A pressão sobre os trabalhadores não acontece isoladamente. De acordo com a KFF Pesquisa de benefícios de saúde para empregadores de 2026, os trabalhadores cobertos por planos familiares patrocinados pelo empregador estão agora contribuindo com uma média de US$ 7.471 anualmente para prêmios, um aumento de 9% em relação a 2025, enquanto o total de prêmios familiares atingiu US$ 28.303, crescendo 5% e superando o crescimento salarial de 3,7% e a inflação geral de 2,7%.
Quase metade dos empregadores dos EUA, entretanto, antecipar novos aumentos no orçamento de saúde no próximo ano do planode acordo com um relatório de 2026 do NFP.
Quando a concepção do plano transfere uma maior parte da carga dos prémios para os empregados, através de franquias mais elevadas, redes mais estreitas ou contribuições patronais reduzidas, os trabalhadores absorvem os custos em algum lugar. Os dados da LIMRA mostram que, para uma parte significativa deles, é nas poupanças para a reforma que ocorre o ajustamento.
O Estudo BEAT 2026 também concluiu que os trabalhadores estão a tomar estas decisões rapidamente e com informações limitadas. Sessenta e três por cento dos funcionários gastam menos de uma hora analisando suas opções e se inscrevendo, e mais de um quarto leva menos de 30 minutos. Essas decisões são tomadas sob pressão financeira. Quarenta e nove por cento dos trabalhadores estão muito ou extremamente preocupados com os custos de saúde e seguros. Apenas 45% dos trabalhadores disseram que poderiam pagar imediatamente uma conta médica inesperada de US$ 2.000.
O sequenciamento de renda determina quanto custa realmente os cuidados de saúde
Artigo complementar da LIMRA, Redefinindo o aconselhamento: Integrando os cuidados de saúde no planeamento da reformaleva o argumento um passo mais longe, defendendo que os cuidados de saúde devem ser tratados como uma componente central do planeamento da reforma e não como uma consideração separada.
Jae W. Oh, membro do LIMRA Retirement Income Institute e autor do artigo, apontou a interacção entre custos de saúde, rendimentos e impostos como um desafio estrutural que tende a ficar subponderado nas conversas padrão sobre planeamento de reforma. “Um planeamento de reforma bem-sucedido deve centrar-se não apenas no rendimento que alguém gera, mas em quanto resta após impostos e despesas de saúde”, disse ele.
Uma dimensão disso é o precipício de subsídios do Affordable Care Act (ACA), que se tornou mais agudo depois que os créditos fiscais de prémios reforçados expiraram no final de 2025. Os trabalhadores que se reformam antes da elegibilidade para o Medicare aos 65 anos e dependem da cobertura de mercado da ACA podem agora perder inteiramente os subsídios de prémios se um único levantamento da conta de reforma ou conversão de Roth elevar o seu rendimento acima de 400% do nível de pobreza federal.
O momento dessas retiradas e o ano em que aparecem como receita podem afetar materialmente quanto custa realmente a cobertura do mercado. O Medicare acrescenta outra camada: os prêmios das Partes B e D são calculados a partir da renda informada dois anos antes, o que significa que uma grande retirada aos 63 anos pode aumentar os prêmios aos 65.
Estas são questões de desenho de plano e sequenciamento de renda que ficam na interseção dos benefícios do grupo e do planejamento financeiro individual. Hub Internacional Relatório de tendências de custos de benefícios de 2026 projetou que os custos combinados de medicamentos e medicamentos prescritos aumentariam de 8% a 10% este anocom custos somente com receita acompanhando 10% a 12%.
Quando os empregadores respondem a esses aumentos transferindo uma maior carga para os trabalhadores, os efeitos vão além do orçamento de benefícios. A redução das contribuições para a reforma, as poupanças diferidas e a diminuição da resiliência financeira recaem sobre os mesmos funcionários que esses planos pretendem proteger.
Os dados do LIMRA não informam aos consultores o que recomendar. Mas esclarece os riscos de uma concepção errada do plano, especialmente num ano em que tantos trabalhadores gastam menos de 30 minutos a decidir como alocar orçamentos de benefícios limitados que têm de cobrir cobertura de saúde, contribuições para a reforma, protecção de invalidez e nada mais.
