A Kansas City Life Insurance voltou a lucrar em 2026, após o acordo de ação coletiva de US$ 45 milhões do ano passado sobre encargos de custo de seguro em apólices de vida universais, embora os lucros do terceiro trimestre tenham caído à medida que a receita caiu.
A seguradora de vida e anuidades com sede em Kansas City, Missouri, relatou lucro líquido no terceiro trimestre de US$ 1,7 milhão, ou US$ 0,18 por ação, abaixo dos US$ 2,8 milhões, ou US$ 0,29 por ação, um ano antes. As receitas de seguros caíram 1%, para US$ 1,1 milhão, e as receitas de investimento caíram 1%, para US$ 600.000, parcialmente compensadas por uma redução de 3% nas despesas operacionais.
Nos primeiros nove meses de 2026, a Kansas City Life reportou lucro líquido de US$ 19,1 milhões, ou US$ 1,97 por ação, em comparação com um prejuízo líquido de US$ 21,7 milhões, ou US$ 2,24 por ação, no mesmo período de 2025. A empresa também aumentou seu dividendo trimestral para US$ 0,18 por ação, de US$ 0,14 um ano antes.
O que impulsionou a perda do ano passado
A oscilação nos lucros reflete um acúmulo de acordo legal após impostos de US$ 35,5 milhões registrado no segundo trimestre de 2025. O acordo nacional subjacente de US$ 45 milhões resolveu reivindicações de ação coletiva sobre taxas de custo de seguro cobradas em certas apólices de vida universal e de vida universal variável, cobrindo cerca de 88.000 segurados cujas apólices estavam em vigor em ou após 1º de janeiro de 2002. Kansas City Life não admitiu responsabilidade ou irregularidades. Na época, o presidente-executivo Walter Bixby disse que o acordo eliminaria a incerteza futura e as despesas legais contínuas.
Excluindo os encargos de liquidação, o lucro líquido de nove meses em 2025 teria sido de US$ 13,8 milhões. Nesta base, o resultado deste ano é de 5,3 milhões de dólares, ou 38%, superior, impulsionado principalmente por um aumento de 4% nas receitas de investimento.
Um padrão mais amplo no seguro de vida
O caso da Kansas City Life faz parte de uma série de disputas de COI que ocorreram no setor de seguros de vida dos EUA na última década. Os segurados contestaram os aumentos nos encargos deduzidos do valor em dinheiro das apólices de vida universais, argumentando que as seguradoras aplicaram fatores não permitidos pelos termos da apólice. Várias transportadoras pagaram grandes acordos ou enfrentaram veredictos adversos do júri. Um acordo de US$ 45 milhões é um fardo substancialmente mais pesado para uma empresa do tamanho da Kansas City Life do que seria para uma das maiores operadoras de vida.
Para os consultores, o acordo estabelece um limite para a incerteza dos segurados de vida universais da Kansas City Life, e o regresso à rentabilidade é um sinal tranquilizador sobre a posição financeira da empresa.
De forma mais ampla, o litígio de COI é um lembrete da razão pela qual as revisões regulares em vigor são importantes. O aumento dos custos dos seguros pode corroer os valores em dinheiro e fazer com que as apólices caduquem mais cedo do que inicialmente ilustrado. A execução de ilustrações em vigor atualizadas com os clientes e a confirmação de que os prêmios atuais ainda são suficientes para manter uma apólice em vigor protege os clientes e reduz o risco de disputas no futuro.
