Com a compensação dos trabalhadores caminhando para um 12º ano de lucro de subscrição e prêmios estáveis, a modificação da experiência do cliente e o programa de segurança estão se tornando as principais alavancas de preço.
A compensação dos trabalhadores continua a ser uma das linhas mais lucrativas no seguro de propriedades e acidentes nos EUA. Mas com os prémios fixos e as taxas a cair em muitos estados, o registo de segurança do próprio empregador está a tornar-se mais importante no que diz respeito ao que paga.
A linha caminha para seu 12º ano consecutivo de lucro de subscrição, com um índice combinado líquido previsto para 2026 de 92,7, de acordo com as últimas projeções do Instituto de informações de seguros (Triplo-I) e Milliman. Prevê-se que o prêmio líquido emitido caia 0,7% em 2026 e permaneça praticamente estável até 2028. Donna Glenn, atuário-chefe e diretora de produto da NCCI, disse que o prêmio de 2026 provavelmente ficará ligeiramente abaixo dos níveis de 2025.
Os dados estaduais mostram a mesma tendência. Em Minnesota, o taxa média de prêmio puro do estado para 2026 está 44% abaixo dos níveis de 2004, e a sua plano de risco atribuído reduzirá os níveis médios de prêmios em 3,8% a partir de 1º de janeiro de 2027.
Por que o mod é mais importante agora
Quando as taxas base estão a cair no mercado, a diferença entre o que os diferentes empregadores pagam depende cada vez mais da sua experiência individual. Para empregadores suficientemente grandes para se qualificarem para a classificação de experiência, o fator de modificação de experiência (mod) é o mecanismo principal. Ele compara as reivindicações reais de um empregador com aquelas esperadas para empresas do seu tamanho no seu setor. Um mod de 1,0 é médio. Abaixo de 1,0 ganha um crédito premium e acima de 1,0 traz uma sobretaxa.
Como o mod geralmente é baseado em dados de sinistros de três anos, excluindo o ano mais recente, as melhorias de segurança feitas hoje levam tempo para aparecer nos preços, assim como os resultados ruins. A frequência de sinistros normalmente afeta o mod mais do que um sinistro grande, o que dá aos empregadores um forte incentivo para prevenir lesões menores e mais comuns.
Os mods também são importantes fora da transação de seguro. Empreiteiros gerais e entidades públicas geralmente definem limites de modificação para licitações, de modo que uma modificação alta pode custar tanto o trabalho do empreiteiro quanto o prêmio.
Exposição regulatória
As penalidades federais por violações de segurança permanecem em níveis recordes. As penalidades máximas da OSHA para 2026 foram mantidas nos níveis de 2025: US$ 16.550 por violação grave ou não grave e US$ 165.514 por violação intencional ou repetida, após o ajuste anual da inflação ter sido cancelado este ano. A falha na correção de um perigo citado pode custar até US$ 16.550 por dia.
Estas sanções não são seguráveis ao abrigo de uma apólice de compensação dos trabalhadores, mas um padrão de violações pode afectar a capacidade do empregador de obter cobertura competitiva.
O que isso significa para os corretores
Num mercado de baixa concorrência, as operadoras competem mais por contas bem administradas. Os corretores que podem mostrar o programa de segurança do empregador, gestão de sinistros e práticas de retorno ao trabalho estão na melhor posição para garantir créditos além do mod, como créditos de classificação de cronograma onde os estados os permitem.
Existem vários passos práticos. Os corretores devem revisar as planilhas de modificação dos clientes todos os anos para verificar se há erros na classificação da folha de pagamento ou nos dados de sinistros, uma vez que os erros são comuns e podem ser corrigidos. Eles também devem encorajar a notificação antecipada de lesões e o gerenciamento ativo de sinistros, o que mantém os custos de sinistros baixos e limita seu efeito no mod.
Para clientes com mods acima de 1.0, um plano documentado para melhorar a segurança, de preferência com resultados mensuráveis, dá aos subscritores um motivo para olhar além dos números.
A oportunidade é limitada no tempo. Os ciclos de taxas mudam e o actual abrandamento reflecte anos de resultados fortes que podem não durar. Os empregadores que utilizam o mercado fraco para construir os seus registos de segurança estarão em melhor posição quando as condições voltarem a apertar.
