Enquanto operadoras e corretores citam a IA em cortes de empregos, uma pesquisa com 463 executivos de seguros revela uma diferença de 22 pontos entre o quão longe o escritório central e o nível abaixo acham que a tecnologia realmente chegou
A inteligência artificial tornou-se a explicação preferida para os cortes na força de trabalho nos seguros este ano. Em maio, a Acrisure disse que eliminaria 2.250 empregos, cerca de 11% da sua força de trabalho global, apontando para avanços na IA e na automação, a sua segunda redução associada à IA em sete meses. A Allianz Partners está supostamente se preparando para cortar de 1.500 a 1.800 funções de seguro de viagem nos próximos 12 a 18 meses, à medida que a IA remodela as suas operações.
Uma nova pesquisa sugere que as pessoas que tomam essas decisões podem ter uma visão mais otimista do progresso da IA do que os gestores seniores logo abaixo deles.
O Relatório Global de Seguros de 2026 da BlackRock, que entrevistou 463 executivos seniores em 31 países em julho e agosto, supervisionando juntos mais de US$ 24 trilhões em ativos de seguros. No geral, 60% disseram que sua empresa tem pelo menos um caso de uso de IA em execução em escala ou integrado nas operações diárias. Esse número esconde uma divisão. Entre os entrevistados do alto escalão, esse número subiu para 73%. Entre diretores-gerentes, diretores e vice-presidentes, foi de 51%.
A pesquisa não explica a lacuna e é uma comparação entre os entrevistados, não entre chefes e suas próprias equipes. Uma leitura possível é que os executivos tenham uma visão mais ampla do que está acontecendo na empresa. Outra é que um projeto considerado “escalado” na sala de reuniões ainda parece um piloto para as pessoas que o dirigem. Em ambos os casos, a lacuna é importante num momento em que as decisões sobre o número de funcionários são justificadas pelo quão longe a IA avançou.
Onde a IA está realmente funcionando
A pesquisa mostra que a IA está mais avançada no trabalho básico de seguros, e não no investimento. Cerca de 54% dos entrevistados disseram que a IA é escalonada ou operacional em subscrição e preços, 53% em reclamações, fraude e serviços, e 52% em conformidade e relatórios. Essas são as áreas de back-office e de processamento onde os cortes de empregos tendem a diminuir.
As funções de investimento estão mais atrasadas. Apenas 38% escalaram a IA na investigação de investimento, com os restantes 62% ainda em fase piloto ou em exploração. Na seleção de títulos e no monitoramento de crédito, o número em escala cai para um terço. Com base nos gráficos do relatório, a lacuna entre os executivos de alto escalão e outros entrevistados parece maior em subscrição, sinistros e conformidade.
Algumas operadoras estão relatando ganhos mensuráveis. Aileen Mathieson, CIO interina da Pension Insurance Corporation do Reino Unido, disse no relatório que a utilização de IA para análises de crédito profundas já produziu uma melhoria de eficiência de 20% nessa área este ano.
Leia a seguir: A IA está cortando empregos no setor de seguros. A indústria está apenas começando a dizer isso
Mais dinheiro, mesmos obstáculos
Os gastos ainda estão aumentando. A IA é a principal prioridade de investimento em tecnologia pelo segundo ano consecutivo, e 62% das seguradoras esperam que as suas equipas de investimento gastem mais nela nos próximos 12 meses. Isso combina com Pesquisa da Accenture mostrando seguradoras levando a IA além do estágio piloto, apesar da escassez de habilidadesque constatou que 34% das organizações de seguros implantam agentes de IA em diversas funções.
Os obstáculos à expansão referem-se principalmente ao controle e não ao custo. Na pesquisa da BlackRock, as preocupações regulatórias e de conformidade lideraram com 49%. A segurança cibernética e o risco operacional seguiram com 46%, depois a qualidade dos dados com 45% e a integração com sistemas existentes com 40%. O custo ficou em 24% e apenas 5% citaram a falta de apoio da alta administração ou do conselho. Em outras palavras, o entusiasmo da liderança não é a restrição.
O tamanho da empresa muda o problema. As seguradoras que administram de US$ 1 bilhão a US$ 10 bilhões tinham quase duas vezes mais probabilidade do que aquelas acima de US$ 100 bilhões de citar a integração de sistemas (46% versus 24%). As maiores empresas estavam mais preocupadas com a segurança cibernética (57% versus 38%).
Os reguladores também estão observando. O NAIC criou um grupo de trabalho sobre o uso ético da IA que está examinando como as seguradoras usam algoritmos em preços e sinistros.
Jeff Mauro, CIO da Fortitude Re, disse no relatório que para a maioria das empresas a barreira “não são os modelos em si; é a qualidade dos dados, a governação e os controlos”. Ele alertou que as seguradoras que ignoram esses princípios básicos correm o risco de “erros de escala em vez de insights”.
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O argumento dos humanos no circuito
Os próprios comentários do relatório rejeitam a ideia de que a IA substitui as pessoas, pelo menos no trabalho de investimento. A equipa Aladdin da BlackRock argumenta que num negócio regulamentado como os seguros, a IA deve ganhar autonomia passo a passo, com uma pessoa nomeada responsável em cada ponto de decisão. Martin Zingg, CIO do grupo de Suíça Redisse que a ambição da empresa “não é substituir o julgamento humano, mas fortalecê-lo”.
Essa é uma mensagem diferente dos anúncios de cortes de custos em outras partes do setor. Se isso se manterá à medida que a adoção acelera é uma das maiores questões em aberto para 2027.
As seguradoras também estão financiando o boom da IA
As seguradoras não estão usando apenas IA. Eles estão sendo cada vez mais solicitados a pagar por isso. Um documento para o Artigos da Brookings sobre atividade econômica projeta 10,3 biliões de dólares em investimentos em infraestruturas de IA entre 2025 e 2032 e alerta que os riscos estão a evoluir para um financiamento menos transparente, como o crédito privado e a titularização. A equipa de crédito de infraestruturas da BlackRock estima que 70% a 80% das despesas de capital relacionadas com IA serão financiadas por dívida. Argumenta que os passivos de longo prazo das seguradoras fazem delas um credor natural, ao mesmo tempo que adverte que as transportadoras podem já deter a mesma exposição de hiperescala através das suas carteiras de obrigações públicas.
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O resto da pesquisa
Além da IA, o relatório mostra uma indústria que mantém o seu risco global estável enquanto reorganiza o que está dentro das suas carteiras. Cerca de 82% das seguradoras planeiam manter o risco de investimento inalterado. A confiança norte-americana numa aterragem suave caiu de 83% para 63% ao longo do ano, enquanto a inflação continuou a ser a principal preocupação macro, citada por 62%.
O apetite pelos mercados privados diminuiu, mas continua forte. Cerca de 76% planeiam aumentar as dotações, abaixo dos 94% do ano passado, e a dívida privada lidera a lista com 41%. A principal preocupação com a dívida privada é o tratamento regulatório e de capital, citado por 56%, como títulos colocados de forma privada se aproximam de metade das participações em títulos das seguradoras de vida dos EUA. E 84% agora executam um modelo híbrido que combina gestão de ativos interna e externa.
A BlackRock intitulou o relatório deste ano “Different by Design” e o seu argumento central é que as seguradoras estão a adoptar abordagens muito diferentes para as mesmas pressões. As descobertas da IA sugerem que as diferenças não param no nível da empresa. Mesmo nos altos escalões das seguradoras, os executivos discordam sobre o quanto realmente mudou.
