IMPLAN modela como um aumento de 15% no mercado altera os gastos das famílias e corta empregos em vários setores
Quando as famílias pagam mais pela cobertura de saúde, gastam menos em todo o resto, incluindo, como se constata, nos próprios cuidados de saúde. Essa descoberta passa por uma nova análise econômica feita por Lauren Benavidez-Brouk, da IMPLAN, uma empresa de modelagem econômica, programada para abrir inscrições para a cobertura do mercado ACA 2027, que começa em 1º de novembro.
As seguradoras propuseram um aumento médio de prêmio de 15% para 2027, de acordo com uma análise da KFF de registros de taxas de 276 seguradoras em todos os 50 estados e no Distrito de Columbia. É o segundo ano consecutivo de aumentos propostos de dois dígitos, após um aumento médio finalizado de 20% em 2026. A IMPLAN modelou o que acontece quando as famílias não subsidiadas absorvem esse aumento de 15%, traçando de onde vem o dinheiro e para onde deixa de ir.
O número principal é uma redução projectada de aproximadamente 60 milhões de dólares no PIB dos EUA e mais de 1.500 empregos perdidos em toda a economia, à medida que as famílias reafectam as despesas para prémios de seguros e para longe de outros bens e serviços. As seguradoras ganham, acrescentando cerca de 625 milhões de dólares em produção e mais de 1.300 empregos. Mas esse ganho é compensado pelas perdas espalhadas pela habitação, retalho, restaurantes e prestadores de cuidados de saúde. Estas perdas acumulam-se porque os custos mais elevados dos seguros deixam as famílias com menos para gastar.
Onde os cortes de gastos realmente chegam
O elemento contraintuitivo é o próprio setor da saúde. Prevê-se que os hospitais e consultórios médicos percam cerca de 55 milhões de dólares em atividades empresariais e cerca de 240 empregos, à medida que as famílias, pressionadas por prémios mais elevados, reduzem os cuidados de saúde. Esse é aproximadamente o mesmo número de empregos que os restaurantes deverão perder. O padrão reflecte uma dinâmica que qualquer consultor que trabalhe com clientes não subsidiados provavelmente já viu: prémios mais elevados não compram mais cuidados de saúde, eles substituem-nos.
A análise da IMPLAN abrange apenas famílias não subsidiadas do mercado, o segmento que enfrenta a pressão de custos mais aguda e onde se encontra uma parte significativa dos clientes do mercado individual. A análise de matrículas da KFF de maio de 2026 descobriu que as inscrições caíram drasticamente entre adultos com idades entre 18 e 34 anos e caíram 44% entre aqueles com rendimentos entre 400% e 500% do nível de pobreza federal, a faixa logo acima do penhasco de subsídios onde termina a elegibilidade do crédito fiscal premium. Essa faixa de renda representou cerca de 3% das matrículas em 2025, mas foi responsável por 27% da queda de cobertura. As pessoas que permaneceram nos planos de mercado tenderam a ser mais velhas e mais doentes, o que é parte do que está a aumentar ainda mais as taxas propostas para 2027.
Como os aumentos de taxas propostos para 2027 mostrama saída de inscritos mais saudáveis aumenta os prêmios restantes, o que expulsa os inscritos mais saudáveis, o que aumenta novamente os prêmios. O ciclo é auto-reforçado, e a análise da IMPLAN atribui um valor em dólares ao que custa além do titular individual do plano.
A alternativa não é mais barata
A questão para qualquer cliente não subsidiado que esteja reconsiderando a cobertura do mercado é se um pequeno grupo oferece uma opção melhor. A resposta para 2027 não é diretamente sim. As seguradoras de pequenos grupos estão solicitando um aumento médio de prêmio de 14% para 2027, de acordo com uma análise do Peterson-KFF Health System Tracker de registros de quase 300 seguradoras.
O mercado de pequenos grupos tem o seu próprio problema de risco: as matrículas totalmente seguradas caíram de cerca de 17 milhões de pessoas em 2013 para cerca de 10 milhões em 2024, à medida que grupos mais saudáveis migraram para acordos com financiamento nivelado. Essa contracção do pool está a exercer pressão ascendente sobre os preços dos pequenos grupos totalmente segurados, da mesma forma que a expiração dos subsídios pressionou o mercado.
Para os clientes que se encontram entre dois mercados com aumentos propostos de dois dígitos, a questão muda de “qual plano é mais barato” para “qual estrutura é mais estável”. Adoção da ICHRA saltou 53% em 2026, de acordo com o Conselho HRAà medida que mais empregadores migraram para modelos de contribuição definida que limitam a sua exposição aos custos em vez de absorverem a volatilidade anual dos prémios.
As estimativas modeladas da IMPLAN são baseadas em um aumento de 15% e apresentadas em dólares de 2027, de acordo com o relatório de outubro de 2026 da IMPLAN análise. As taxas finais estão sujeitas à revisão regulatória estadual.
