Rick Kahlbaugh (00:00:00) O trabalho administrativo não agrega valor aos nossos acionistas, mas a subscrição de alta qualidade sim.
Paul Lucas (00:00:06) Olá a todos, bem-vindos à Insurance Business TV, enquanto analisamos um negócio altamente significativo no mercado de seguros com o homem por trás de tudo. Em maio, a aquisição da Fortegra pela DB Insurance causou impacto no mercado, e aqui para nos contar tudo isso está Rick Kahlbaugh, que é presidente e CEO da Fortegra. Rick, bem-vindo à Insurance Business TV.
Rick Kahlbaugh (00:00:28) Obrigado, Paulo. Feliz por estar aqui.
Paul Lucas (00:00:30) Como mencionei, Rick, a aquisição da Fortegra pela DB Insurance foi concluída em 29 de maio de 2026, marcando a primeira aquisição de uma seguradora dos EUA por uma operadora coreana do ramo não vida. Por que essa transação é uma vitória para ambas as empresas? E, de fato, o que muda para os parceiros e clientes da Fortegra daqui para frente?
Rick Kahlbaugh (00:00:50) Bem, vamos desvendar um de cada vez, porque há alguns pontos que são importantes para os espectadores e para as pessoas que estão ouvindo. A primeira é: por que isso é importante para o Fortegra? A Fortegra experimentou um tremendo crescimento. Ampliou o seu alcance geográfico para a Europa e o Reino Unido e tem crescido a um ritmo bastante considerável. E como sempre acontece com os seguros, é uma função do capital. E exploramos muitos caminhos diferentes para apoiar o negócio e nosso crescimento. E este pareceu bastante atraente. Quais transições para o segundo ponto são: por que isso era importante para o DB? Eles tinham o capital, mas queriam uma presença geográfica muito mais ampla. Eles queriam entrar nos Estados Unidos. Eles não queriam necessariamente entrar na Europa, mas quando fizeram a diligência no Fortegra, viram-no como uma oportunidade bastante atraente para entrar no mercado europeu e também no mercado do Reino Unido. Portanto, para o DB, isso deu-lhes a plataforma para se tornarem uma empresa global com uma transação. Para a Fortegra, isso nos proporcionou a amplitude de capital para continuar a expandir nosso alcance e continuar a expandir o negócio.
Paul Lucas (00:02:22) Ok, e falando em crescimento, Rick, é claro que talvez estejamos em um mercado em declínio. Como a Fortegra está se preparando para crescer nesse mercado?
Rick Kahlbaugh (00:02:31) Bem, acho que existem… continuam a existir oportunidades, Paul. É… eu descreveria o mercado como irregular. Ainda existem agentes de alta qualidade que produzem negócios de qualidade que são atraentes para nós, mas não há dúvida de que você precisa ser bastante cauteloso, um pouco mais cauteloso e comedido sobre quais riscos você está disposto a assumir e a que preço. Mas acredito que ainda há oportunidades. Estamos focados quase inteiramente em negócios de nicho. A razão para isso é que ele tende a não sofrer oscilações dramáticas quando o mercado endurece ou ameniza. Tende a ser mais estável, se você quiser.
Paul Lucas (00:03:23) Deixe-me ampliar isso um pouco mais, se você não se importa. Você mencionou o fato de estar um pouco focado nesse tipo de nicho de negócio, e isso é perfeito, claro, para o negócio de programas, o mercado MGA. Então, o que Fortegra vê no horizonte naquela área?
Rick Kahlbaugh (00:03:38) Acho que estamos dedicados ao espaço do programa. Nós gostamos disso. E acho que a primeira pergunta que surge é por quê. E a razão pela qual o que vimos foi uma transição no paradigma, o paradigma básico, que era que os riscos estão a transformar-se a um ritmo tão incrível de um risco para outro que requer uma abordagem de subscrição altamente especializada. E acreditamos que os agentes de autoridade delegada têm uma vantagem de conhecimento num determinado nicho ou num determinado corredor de especialização. E queremos aproveitar essa experiência em vez de tentar formar uma equipe de subscrição onipresente para ter conhecimento não apenas em GL, mas em todas as diversas aplicações de GL. Isso seria impossível. Portanto, procuramos fazer parceria com os subscritores altamente qualificados que deixaram as operadoras formadas em MGAs porque eles têm algum grau de conhecimento em uma aplicação especializada específica de apólices bastante comuns, mas é a aplicação, Paul, que faz toda a diferença. Por exemplo, fazemos muitos ajustes gratuitos sobre a lei de potência. Agora, não sei quanto tempo você acha que levaria para encontrar aqueles corretores de varejo que representam os podadores de árvores nas linhas de energia na Califórnia e na Costa Oeste, levaria muito tempo. Mas descobrimos que o único agente, MGA, que conhece o espaço, estava no espaço como podador de árvores ativo e, então, para resolver seus problemas de gerenciamento de risco, formou uma agência. E então viu as virtudes de desenvolver uma aplicação muito mais ampla para sua agência e resolver os problemas de gerenciamento de risco para outras grandes empresas em situação semelhante. E isso é bastante comum. Descobrimos isso repetidamente, especialmente numa economia muito complexa como a dos Estados Unidos e da Europa.
Paul Lucas (00:06:03) Eu adoro o fato de você estar trazendo à tona esse tipo de dependência do corretor de varejo e depois procurando esse tipo de nicho único, é claro, onde temos muita especulação, não é, de que o mercado está se afastando disso com o uso crescente de IA e a ênfase na tecnologia. O que você acha que isso significa para a indústria?
Rick Kahlbaugh (00:06:20) Bem, eu acho algumas coisas. Número um, a IA é – não há dúvida de que é uma tecnologia muito poderosa. A questão é: como isso será usado? Não posso realmente dar uma boa ideia do que a indústria irá fazer porque parece haver tantas empresas diferentes, ou tantas aplicações, teorias e estratégias diferentes numa tecnologia muito nova e em evolução. Posso falar sobre como pretendemos usá-lo. E pretendemos usá-lo para melhorar o ambiente em que nossos agentes trabalham com Fortegra, seja ajudando-os a construir um modelo de classificação mais sofisticado, seja ajudando-os com seus envios de bordero e nossa capacidade de digerir borderos de maneira muito mais eficiente e eficaz, sem as tradicionais idas e vindas se houver algum tipo de erro de dados, seja o primeiro aviso de estratégias de aumento de perdas, pode ser uma infinidade de coisas, mas o foco principal é. Como podemos melhorar o ecossistema de transações no qual nossos agentes trabalham com a Fortegra para tornar suas vidas um pouco mais fáceis, um pouco mais simples, com o foco em liberar tempo para que eles gastem na busca de riscos de alta qualidade, na precificação e na subscrição adequada deles, e no envio deles para nós? Prefiro que eles se concentrem na subscrição. do que o trabalho administrativo. O trabalho administrativo não agrega valor aos nossos acionistas, mas a subscrição de alta qualidade sim. Portanto, estamos aplicando IA para melhorar a eficiência da subscrição, para que haja mais tempo para se envolver em sua arte e artesanato.
Paul Lucas (00:08:22) Sim, acho que muitas pessoas acharão isso muito, muito reconfortante, de fato. E claramente, Rick, é um momento emocionante para a indústria e, claro, para o Fortegra também. Muito obrigado por se juntar a nós hoje. Obrigado, é claro, a você por assistir. Nos vemos na próxima vez aqui mesmo na Insurance Business TV.
