Tempestades convectivas severas custaram às seguradoras dos EUA mais de 30 mil milhões de dólares todos os anos desde 2020, mas os modelos de resseguro e de capital ainda estão ancorados em furacões raros
Perigos secundários, como fortes tempestades convectivas, incêndios florestais, tempestades de inverno e inundações, agora causam a maioria das perdas seguradas por catástrofes na América do Norte.
Mas os programas, modelos e preços de resseguros das seguradoras ainda são concebidos principalmente para eventos raros e extremos, de acordo com um estudo. novo relatório de Pântano Re, o negócio de resseguros e capital de Pântano.
Marsh Re disse que a lacuna entre a forma como as seguradoras compram resseguros e como as perdas realmente acontecem tornou-se um desafio estratégico fundamental, e que eliminá-la está rapidamente se tornando uma forma de as seguradoras se destacarem dos concorrentes.
As perdas seguradas nos EUA devido a tempestades convectivas severas ultrapassaram os 30 mil milhões de dólares todos os anos desde 2020, e ultrapassaram os 40 mil milhões de dólares em quatro desses anos. Os incêndios florestais de janeiro de 2025 em Los Angeles produziram a maior perda segurada de incêndio já registrada. Marsh Re disse que uma temporada de 15 eventos de granizo de médio porte pode causar mais danos aos resultados de uma seguradora do que o furacão que ocorre um em 100 anos, que ainda ancora muitos modelos de capital.
Retenções mais altas transferem perdas para as seguradoras
O problema aumentou desde a redefinição do mercado de resseguros em 2023, que elevou as retenções. Como resultado, a quota-parte das resseguradoras nas perdas causadas por catástrofes diminuiu, deixando uma parte maior do custo de eventos frequentes e mais pequenos nos balanços das próprias seguradoras.
Essa tendência tem sido visível nos resultados do terceiro trimestre. Várias companhias aéreas dos EUA, incluindo Hanover e CNArelataram maiores perdas por catástrofes causadas em grande parte por tempestades convectivas e outros eventos climáticos, em vez de grandes furacões.
Marsh Re disse que os modelos de catástrofe para perigos secundários estão a melhorar, mas a validação permanece desigual. Os seus testes revelaram que as estimativas de perdas podem mudar significativamente entre lançamentos de modelos e que os resultados para a mesma carteira podem variar amplamente, especialmente em áreas menos maduras, como a conflagração urbana.
“As seguradoras que apresentarem um desempenho superior no próximo ciclo serão aquelas que aplicarem a mesma disciplina em relação ao granizo, aos incêndios florestais e às tempestades de inverno que aplicam ao planeamento de capital e à estratégia de resseguro”, disse Kim Roberts, líder norte-americano de consultoria de riscos da Marsh Re e autor do relatório.
Três etapas para seguradoras
O relatório recomendou que as seguradoras combinassem os resultados do modelo do fornecedor com sua própria experiência de sinistros e validassem os resultados antes de usá-los para tomar decisões. Exige também melhores dados de mitigação ao nível das propriedades individuais, desde a idade dos telhados e da construção até às medidas de resiliência comunitária.
Por último, sugere redesenhar o resseguro em torno da acumulação de perdas, através de coberturas agregadas anuais, camadas de segundo evento e estruturas de menor anexação. A Marsh Re reconheceu que estas estruturas continuam a ser difíceis de colocar de forma rentável para muitos programas, e disse que a capacidade irá para carteiras que sejam modeladas de forma precisa e completa.
Consequências diretas para os clientes
Para os corretores de varejo, a mudança tem consequências diretas para os clientes. As seguradoras que suportam a maior parte dos custos das perdas com granizo e vento provavelmente transferirão esses custos para os segurados, através de franquias mais elevadas, franquias de vento e granizo como percentagem do valor, sobretaxas de idade dos telhados e subscrição mais rigorosa em regiões propensas a granizo.
O foco do relatório nos dados de mitigação também é importante. As seguradoras que utilizam informações ao nível da propriedade sobre as condições dos telhados e da construção para avaliar o risco recompensarão os clientes que demonstrarem que investiram em resiliência. Os corretores que ajudam os clientes a documentar substituições de telhados, materiais resistentes a impactos e outras melhorias podem ajudá-los a garantir melhores condições.
Para corretores de resseguros e cedentes que iniciam renovações em 1º de janeiro, haverá demanda por coberturas agregadas e de menor anexação, mas a capacidade será seletiva. As seguradoras com modelos bem validados e dados sólidos provavelmente garantirão melhores estruturas e preços.
