O segmento evitou uma perda de subscrição pela primeira vez desde 2019
O segmento de seguros residenciais dos EUA registrou um ganho de subscrição de US$ 16,5 bilhões em 2025, revertendo o curso e evitando uma perda anual pela primeira vez em seis anos, de acordo com um novo relatório do segmento de mercado da AM Best.
A agência de classificação atribuiu a recuperação à maior sofisticação dos preços, à melhoria da gestão do risco de catástrofes e à aplicação mais consistente de directrizes de subscrição disciplinadas, combinadas com um ano de catástrofe relativamente benigno.
David Blades, diretor associado da AM Best, disse que as seguradoras mudaram fundamentalmente a forma como abordam a adequação das taxas.
“As seguradoras têm pressionado consistentemente por taxas mais altas para atender às suas necessidades de nível de taxas calculadas e, em geral, as seguradoras residenciais estão fazendo um trabalho muito melhor ao combinar a taxa com o risco, com maior dependência das tendências recentes de perdas do que das tendências históricas de perdas”, disse Blades.
O que impulsionou a melhoria
O crescimento de dois dígitos nos prêmios diretos e líquidos emitidos em cada ano, de 2022 a 2024, construiu uma base de prêmios mais forte que, quando combinada com um ano catastrófico mais calmo em 2025, melhorou significativamente o índice de lucratividade de subscrição do segmento.
As seguradoras também investiram em análises e modelagem de dados mais precisas para aprimorar a seleção de riscos, juntamente com melhorias no tratamento de sinistros, controle de perdas e eficiência operacional.
Maurice Thomas, analista financeiro sênior da AM Best, disse que esses investimentos estão aparecendo nos resultados.
“As seguradoras residenciais investiram recursos para melhorar sua subscrição, tratamento de sinistros, controle de perdas e eficiência geral para produzir melhores resultados finais”, disse Thomas.
O relatório também apontou as reformas ilícitas da Flórida de 2022-23 como um fator contribuinte, observando que os índices de perdas e despesas de ajuste de perdas do estado caíram bem abaixo da média nacional em 2025 e foram os mais baixos de qualquer um dos 10 principais estados por uma margem significativa.
Os aumentos das taxas estão desacelerando à medida que os resultados se estabilizam
A melhoria do ambiente também é visível na actividade de declaração de taxas. O aumento médio da taxa de proprietários aprovados nos EUA foi de 7,6% em 2025, uma queda acentuada em relação aos 13,5% em 2024.
Ao longo do primeiro semestre de 2026, esse número caiu ainda mais para 4,3%, refletindo tanto a melhoria dos resultados agregados como a estabilização do mercado de resseguros. Os pedidos de aumentos de taxas abrandaram durante o segundo semestre de 2025 e essa tendência continuou em 2026.
O índice de perdas diretas incorridas para proprietários de casas no setor imobiliário e de acidentes dos EUA no primeiro semestre de 2026 foi de 48,4, o seu ponto mais baixo em cinco anos, sugerindo que as condições favoráveis que impulsionaram os resultados de 2025 foram transportadas para o ano em curso.
A melhoria do ambiente também se reflecte na vontade das transportadoras de retomarem a realização de novos negócios na Califórnia, um mercado que registou uma actividade significativa de retirada e não renovação nos últimos anos.
Por que isso é importante para agentes e corretores
Para agentes e corretores, a combinação da desaceleração dos aumentos das taxas, da estabilização dos custos de resseguro e do retorno do apetite das transportadoras em mercados anteriormente restritos como a Califórnia representa uma mudança significativa nas condições de mercado dos últimos anos.
Os clientes que enfrentaram não renovações, aumentos significativos de prémios ou opções de cobertura restritas poderão encontrar alternativas mais competitivas disponíveis agora do que em qualquer momento desde que o mercado difícil começou para valer.
Os corretores devem tratar o ambiente atual como um estímulo para rever proativamente a cobertura, os preços e as opções de operadora dos clientes existentes, em vez de presumir que as renovações serão simplesmente reajustadas nos termos anteriores, uma vez que o mercado em melhoria cria oportunidades reais para demonstrar valor através de uma gestão ativa de colocação.
