Uma pesquisa da Marsh projeta um aumento de 8,2% nos custos de benefícios de saúde para empregadores em 2027, já que lacunas nos dados de sinistros deixam muitos incapazes de agir
Os empregadores estão a caminhar para a renovação de benefícios mais cara em mais de duas décadas e muitos ainda não conseguem explicar para onde foi o dinheiro.
Os custos com benefícios de saúde para empregadores deverão aumentar 8,2% por funcionário em 2027, o aumento mais acentuado desde 2003, de acordo com Pântano(anteriormente Mercer) Pesquisa Nacional de Planos de Saúde Patrocinados por Empregadores de 2026, que obteve respostas de mais de 1.800 empregadores dos EUA. Sem medidas planeadas de redução de custos, o aumento médio seria de 11%. Cerca de dois terços dos grandes empregadores com 500 ou mais empregados esperam transferir uma parte maior desse custo para os trabalhadores através de contribuições para prémios mais elevados.
Essas estratégias de transferência de custos reduzem o que o empregador absorve diretamente. Eles não explicam o que produziu o maior número de renovações em primeiro lugar.
Essa lacuna é o que Larry Hightower, fundador e CEO da Vxtra Health, com sede em Atlanta, diz definir o verdadeiro problema. A Vxtra opera um modelo de assistência médica para empregadores de médio porte com autosseguro que integra liderança médica, gerenciamento de farmácia, navegação de atendimento e administração de sinistros. O argumento da empresa, apresentado num novo comentário, é que os empregadores rotineiramente chegam à renovação com uma fatura que não conseguem contabilizar adequadamente. Os sistemas que gerem os dados dos seus planos de saúde, argumenta Hightower, foram construídos para processar transacções e não para revelar padrões de evolução das despesas.
“Isso não é o que acontece no mundo de hoje”, disse Hightower. “Todos os sistemas antigos são sistemas de transação. Eles não são analíticos.”
A exposição ao stop-loss agrava o problema
Para os empregadores autossegurados, a lacuna de visibilidade tem uma segunda consequência. O seguro stop-loss, que protege os planos autofinanciados contra sinistros individuais catastróficos, é fixado em parte pelo preço mais amplo da exposição do empregador a sinistros. Hightower argumenta que quando uma operadora de stop-loss carece de dados precisos e oportunos, ela fixa preços conservadores para compensar. “Se a operadora de stop loss não tiver dados precisos para gerenciar sua exposição a um grande sinistro catastrófico, ela irá cobrar um preço mais alto do mercado para se proteger”, disse ele.
Essa dinâmica é consistente com o que os mercados stop-loss têm mostrado. As tendências de reivindicações de janeiro de 2025 ocorreram 9,2 pontos percentuais acima da média dos últimos cinco anosde acordo com Marinha de Tóquio HCC, com a transportadora alertando que o aperto do mercado provavelmente persistirá até pelo menos 2027.
O modelo da Vxtra, conforme descrito no comentário, usa dados farmacêuticos e de sinistros quase em tempo real para dar às equipes de atendimento uma visibilidade antecipada sobre onde os gastos estão se desenvolvendo. O ambiente de custos para 2027 está a ser impulsionado por uma convergência de factores. A adoção de medicamentos GLP-1, o faturamento assistido por IA e as disputas sob o processo de Resolução Independente de Disputas (IDR) da No Surprises Act são estima-se que cada um adicione aproximadamente um ponto percentual à tendênciade acordo com os atuários de Marsh. A visibilidade antecipada dos sinistros não aborda diretamente esses fatores estruturais, mas dá aos empregadores uma base para identificar quais as categorias de despesas que estão a evoluir e quando investigar.
O acesso às reivindicações separa a ação da intenção
O problema do custo e o problema da visibilidade não são questões separadas. O 2026 Pulso do Comprador uma pesquisa da Aliança Nacional de Coalizões de Compradores de Saúde, que entrevistou 408 empregadores, descobriu que aqueles com acesso total a dados de reclamações médicas e farmacêuticas implantaram uma média de 11,9 estratégias de compra de alto valor. Aqueles sem esse acesso implantaram significativamente menos. Empregadores que não possuem dados completos de sinistros também são mais propensos a antecipar os aumentos de custos mais acentuados, com os empregadores totalmente segurados, que normalmente têm os direitos de dados mais limitados, a apresentarem a maior lacuna.
Um terço dos empregadores na edição de 2025 do mesmo inquérito disse que não conseguia aceder a dados completos de sinistros e quatro em cada dez relataram que os fornecedores se recusaram a fornecê-los.
Hightower enquadra o problema em termos operacionais. Os sinistros se acumulam ao longo do ano do plano à medida que os funcionários recebem cuidados. Os termos do contrato determinam o preço dessas reivindicações. Mas muitos empregadores recebem atualizações apenas a cada 90 dias ou seis meses, fazendo com que os líderes financeiros e de benefícios revejam uma das suas maiores linhas de custos muito depois de a maior parte dos gastos já ter ocorrido.
Esse atraso tem consequências que vão além do próprio orçamento de benefícios. “O que acontece é que eles não tomam nenhuma decisão até entenderem o que está acontecendo com os benefícios dos funcionários”, disse Hightower. “No caso deste ano, eles atrasam as decisões de contratação, não dão promoções.”
A Vxtra Health não forneceu resultados de clientes ou dados de economia de custos verificados de forma independente para apoiar suas afirmações sobre o desempenho do modelo.
