Quase metade (48%) dos empregadores que atualmente não patrocinam um plano de reforma autónomo dizem que considerariam aderir a um plano de empregadores agrupados (PEP), a um plano de empregadores múltiplos (MEP) ou a um grupo de contribuição definida, de acordo com uma pesquisa de 2026 do Transamerica Institute, uma organização sem fins lucrativos afiliada à Transamerica.
O número vem do Instituto de maio de 2026 Empregadores, trabalhadores e o novo mundo do trabalho relatório, publicado paralelamente ao 25º aniversário do Transamerica no mercado de planos agrupados. O contexto por trás disso é duro: quatro em cada dez funcionários do setor privado em empresas com menos de 100 trabalhadores não têm acesso a um plano de aposentadoria no local de trabalho, de acordo com o relatório de setembro de 2025 do Bureau of Labor Statistics dos EUA. Pesquisa de benefícios a funcionários. Isso faz com que a receptividade dos empregadores às estruturas agrupadas seja uma questão viva e não teórica.
Os consultores de lacunas de cobertura podem fechar
As principais corretoras de seguros dos EUA começaram estendendo-se à aposentadoria e consultoria patrimonial para clientes empregadores de pequeno e médio porte, agregando consultoria em planos de aposentadoria às relações existentes de saúde, invalidez e vida. Os dados do Transamerica Institute sugerem que uma parcela significativa desses clientes está aberta à conversa, desde que a carga administrativa e fiduciária de administrar um plano não recaia sobre eles.
É precisamente para isso que as estruturas agrupadas foram concebidas. Ao abrigo de um PEP, um fornecedor de planos conjuntos assume a maioria das responsabilidades administrativas e fiduciárias, incluindo supervisão de investimentos, testes de conformidade e preenchimento do Formulário 5500, enquanto o empregador adoptante mantém apenas o dever de seleccionar e monitorizar o fornecedor. O apelo é direto para que empregadores sem equipe de RH gerenciem um plano independente.
O mercado respondeu em conformidade. Os ativos do PEP totalizaram US$ 34 bilhões no final do ano de 2025com 10.797 empregadores adotantes em 330 planos, um aumento de 44,8% na adoção de empregadores em um único ano, de acordo com o Pesquisa de manutenção de registros do PLANSPONSOR 2026. Esses números representam um crescimento substancial em relação aos aproximadamente 2 mil milhões de dólares quando a estrutura do PEP foi lançada em 2021 ao abrigo da Lei de Preparação de Todas as Comunidades para o Aumento da Aposentação (SECURE).
Crescimento com ressalvas
Essa trajetória de crescimento tem limites que vale a pena reconhecer. Uma análise de junho de 2026 do Centro de Iniciativas de Aposentadoria da Universidade de Georgetown, produzida com Gallagher Os Consultores Fiduciários descobriram que a maioria dos activos do PEP reflectem migrações de planos existentes de empregador único, em vez de cobertura alargada a empregadores anteriormente não servidos. A taxa de participação do PEP registada nos dados do Departamento do Trabalho situou-se em 36,2%, contra uma média ponderada do plano Vanguard de 82% para os planos tradicionais.
Kelsey Mayo, chefe de política de aposentadoria e assuntos regulatórios da American Retirement Association, observou em Georgetown webinários em agosto de 2026, a adoção do PEP pelos pequenos empregadores não tinha sido tão robusta como originalmente pretendido. Mais reformas políticas e coordenação da indústria, disse ela, seriam necessárias para chegar aos empregadores para os quais a Lei SECURE foi concebida.
Mandatos estaduais aumentam a pressão
Essa conversão está a tornar-se menos opcional num número crescente de estados. Em 2026, 17 ou mais estados promulgaram legislação que exige que os empregadores acima de um tamanho mínimo patrocinem um plano de reforma qualificado ou inscrevam automaticamente os trabalhadores num programa estatal de auto-IRA. Os PEPs oferecem correspondência entre empregadores, flexibilidade de concepção de planos e limites de contribuição mais elevados que os programas estaduais de IRA não oferecem, tornando-os uma alternativa concreta do mercado privado para empregadores que enfrentam um prazo de conformidade.
Stanley Kim, diretor e líder de prática de planos conjuntos da Transamerica, disse que a empresa está trabalhando ao lado de consultores e administradores terceirizados para fortalecer o apoio aos empregadores e expandir o acesso às poupanças para a aposentadoria para mais trabalhadores, à medida que a demanda pelas estruturas continua a crescer.
